Carrefour Brasil planeja fechar capital e se tornar subsidiária integral da matriz francesa
O Carrefour Brasil pode se tornar uma subsidiária integral do grupo francês, com proposta de deslistagem na B3.
O Carrefour Brasil está em processo de avaliação para fechar o capital de sua operação no país, conforme informações divulgadas nesta terça-feira, 11. A proposta, que visa transformar a subsidiária brasileira em uma unidade integral do Carrefour França e do Carrefour Holanda, foi apresentada ao conselho de administração da empresa.
A decisão de fechar o capital foi confirmada em um comunicado que detalha que as ações do Carrefour Brasil farão parte de uma nova entidade chamada MergerSub, que será totalmente controlada pelos acionistas europeus. Os atuais acionistas brasileiros terão a opção de vender suas ações por R$ 7,70 cada, ou trocar por ações do Carrefour na França e BDRs, além de um pagamento adicional.
Os acionistas poderão escolher entre três opções de resgate: receber R$ 7,70 por ação, receber 0,45 ações do Carrefour França e 0,45 BDRs, ou optar por 0,09 ações do Carrefour França ou 0,09 BDRs. Essa proposta representa um prêmio de mais de 30% sobre o preço médio das ações do Carrefour nos últimos trinta dias.
O Carrefour Brasil, que foi listado na B3 em 2017 com uma cotação inicial de R$ 15, viu suas ações caírem para R$ 7,29, uma desvalorização de 37% nos últimos doze meses. A companhia francesa detém atualmente cerca de 70% do capital da subsidiária, enquanto a Península, family office da família Diniz, possui 7,3%.
Desde novembro, o Carrefour tem buscado formas de aumentar o valuation de sua subsidiária, que a matriz considera subavaliada. A alta das ações do Carrefour Brasil, que subiram mais de 11% após a divulgação da proposta, reflete a expectativa do mercado em relação a essa movimentação.
Um comitê especial independente foi formado para analisar a proposta, que está em estágio avançado de negociações. Caso as conversas avancem positivamente, um contrato definitivo será assinado e uma assembleia geral de acionistas será convocada para deliberar sobre a proposta.
O movimento de fechamento de capital é visto como uma estratégia para permitir uma gestão mais ágil e um foco maior na execução das operações, conforme afirmado pela companhia. O Carrefour França destacou que a expansão do Carrefour Brasil nos últimos anos, impulsionada por aquisições como a do Makro em 2020 e do Grupo BIG em 2022, reforça a importância da operação brasileira para o grupo.
As ações do Carrefour Brasil, que já vinham apresentando uma recuperação, dispararam após a confirmação do plano, registrando alta de 15,97% por volta das 16h25. Apesar da recente valorização, as ações acumulam uma desvalorização de 35,1% nos últimos doze meses, evidenciando os desafios enfrentados pela empresa no mercado brasileiro.
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